◆FRM證照已廣為人知
明朝有一本心理勵志書籍叫「菜根譚」,其中有一段話是這樣寫的:「進步處便思退步,庶免觸藩之禍; 著手時先圖放手,才脫騎虎之危!」一個金融機構及其從業人員,在處理投資或授信部位時,應想著下一步的退路是什麼。現代金融機構如果缺乏風險意識,長期而言將對股東造成很大的傷害。
有鑑於此,全球風險管理協會(GARP)於九○年代即開始構思發行一張屬於金融風險管理的證照—也就是現在廣為人知的FRM(Financial Risk Manager)。FRM從1997年開始舉辦考試,當年全球只有198人報考; 到了2009年,報考人數已超過23000人(如下圖)。雖然從2010年起,該考試因改採二個階段(Part1和Part2)而使報考人數略有下降,但該考試的內容由於能夠充分含蓋金融風險管理的完整知識體系,因此仍然具有非常高的報考價值。自1997年開始考試以來,全球已經有25000人左右通過該考試。
1997年以來FRM全球考生人數增長圖
該考試目前為二階段考試,這兩個階段可以同一天考,也可以分二次考。如果同一天考二個階段均過,則恭禧這位考生只要花一天就可以過二關了。如果只過第一階段而第二階段沒過,則第一階段過的成績可以保留四年。反之,如果一天同時考二個階段,而第二階段過第一階段沒過,則第二階段過的將不予以承認。所以比較保守的考生可以先投考第一階段,等到該階段過關,再報考六個月後的第二階段。
第一階段的考試科目有「風險管理基石」、「數量分析」、「金融市場產品」及「風險評價模型」等四科,共考100題選擇題,考試時間為四小時,估計只要答對六成應可過關;第二階段的考試科目有「市場風險管理」、「信用風險管理」、「作業和整合風險管理及銀行監理(包含巴塞爾協定)」、「投資機構風險管理」以及「當代金融市場議題」,共考80題選擇題,考試時間也是四小時,過關標準和第一階段相似。
FRM二階段考試科目及比重
考試科目 |
各科目佔該階段考試比重 |
第一階段考試(Part 1) |
風險管理基石 |
20% |
數量分析 |
20% |
金融市場產品 |
30% |
風險評價模型 |
30% |
第二階段考試(Part 2) |
市場風險管理 |
25% |
信用風險管理 |
25% |
作業和整合風險管理及銀行監理(包含巴塞爾協定) |
25% |
投資機構風險管理 |
15% |
當代金融市場議題 |
10% |
第一階段和第二階段每年都舉辦二次考試,分別為五月及十一月,在台灣設有考場,對考生而言非常方便。建議考生可以自行充實商用統計學、債券評價及衍生性金融商品評價,以便在準備FRM考試時更能夠得心應手。
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