◆金管會最重視的一張金融證照

• 全名為Financial Risk Manager (FRM)
  
• 主辦單位: 全球風險管理協會(www.garp.org)
  
• 全球關於金融風險管理的考試不只一種，但以GARP舉辦之FRM最多人選擇報考
  
• 1997開始舉辦起，全球已經有超過150,000人次報名該考試，目前全球有30,000位FRM持有者
  
• 適合報考人士: 適合報考人士: 銀行及金融機構從事前台(交易)、中台(風險管理)或後台(交割及會計);基金管理、徵授信、風險管理、稽核、財務工程、軟體、諮詢、上市櫃公司投資部等人士及相關科系研究生
  

◆拿到FRM證照之價值

• 自從2008年銀行股股價暴跌後，銀行風險管理議題受到各銀行及主管機關高度重視。
  
• 2000-2001年網路泡沫化，2007-2008年發生次貸風暴及金融海嘯，2010-2012年歐債危機，在在突顯金融風險管理的重要性刻不容緩。
  
• 台灣的金融界及證券主管機關重視FRM證照
  
• 職場立於不敗之地:
  * FRM證照已成為銀行風險管理部門的金字招牌。第一金控及台銀金控等將FRM證照視為晉身利器
  * 一張證照，同一天考試，同一標準，國際通用，在大陸也很吃香。
  * 風險管理的觀念在金融界很重要，一個有風險管理的知識的人，會比沒有風險管理知識的業界人士，長期而言更容易成功!
  

◆FRM自2010年改成兩部分考試

• 分成Part 1(P1)及Part 2(P2)考試
  
• P1考試有100題選擇權，P2考試有80題選擇權。P1考試時間為早上8:00-12:00，P2考試時間為下午2:00-6:00
  
• 過關標準為全球考生中最top 5%得分之七成左右
  
• 可同時報考P1+P2，如果P1通過但P2沒過，仍保留P1成績，但如果P1沒過但P2過，則P2不計; 如果P1和P2都過，則恭禧你!
  
• P1考過的資格，可保留四年
  
• 通過P1者，可以在履歷表上表達:
  
• “FRM Program – Passed Part I“
  

◆2018年5月考試(2018.5.19)，2017年12月1日起開放線上報名

• 愈早準備，過關率愈高，學到的知識才完整。
• 準備時間每關最少要400小時左右，兩個Parts加總1,000小時不嫌多

• 報考資格: 任何人任何年紀均可報考(學生也可以考)
• 網路註冊繳費: 直接在網站上報名考試，利用信用卡線上繳費(國內的信用卡都可以成功扣款)
• 報名時姓名英文拼字請和護照上相同，並要攜帶有效護照，考場會檢查 報名後會收到一封email，確認註冊OK
• 線上報名網址:  https://www.garp.org/frm/register/register.aspx

• 通過P1及P2考試
• 需「相關」工作經驗滿二年，才可以在網站上(Resume builder)向GARP提出您的工作經驗
• 要在通過P2考試五年內提出工作經驗的申請
  p.s. 如果考過P2，但工作條件未滿2年，可以在履歷表中表達: FRM Program – Passed Parts I & II或自稱為FRM Holder (vs. Certified FRM Holder)
  

◆Foundations of Risk Management

• Basic risk types, measurement and management tools
• Creating value with risk management
• The role of risk management in corporate governance
• Enterprise Risk Management (ERM)
• Financial disasters and risk management failures
• The Capital Asset Pricing Model (CAPM)
• Risk-adjusted performance measurement
• Multifactor models
• Data aggregation and risk reporting
• Ethics and the GARP Code of Conduct
  

◆Quantitative Analysis

• Discrete and continuous probability distributions
• Estimating the parameters of distributions
• Population and sample statistics
• Bayesian analysis
• Statistical inference and hypothesis testing
• Estimating correlation and volatility using EWMA and GARCH models
• Volatility term structures
• Correlations and copulas
• Linear regression with single and multiple regressors
• Time series analysis and forecasting
• Simulation methods
  

◆Financial Markets & Products

• Structures and functions of financial institutions
• Structure and mechanics of OTC and exchange markets
• Structure, mechanics, and valuation of forwards, futures, swaps, and options
• Hedging with derivatives
• Interest rates and measures of interest rate sensitivity
• Foreign exchange risk
• Corporate bonds
• Mortgage-backed securities
  

◆Valuation & Risk Models

• Value-at-Risk (VaR)
• Expected shortfall (ES)
• Stress testing and scenario analysis
• Option valuation
• Fixed income valuation
• Hedging
• Country and sovereign risk models and management
• External and internal credit ratings
• Expected and unexpected losses
• Operational risk
  

• VaR and other risk measures
  - Parametric and non-parametric methods of estimation
  - VaR mapping
  - Backtesting VaR
  - Expected shortfall (ES) and other coherent risk measures
• Modeling dependence: correlations and copulas
• Term structure models of interest rates
• Volatility: smiles and term structures

• Credit analysis
• Default risk: Quantitative methodologies
• Expected and unexpected loss
• Credit VaR
• Counterparty risk
• Credit derivatives
• Structured finance and securitization

• Principles for sound operational risk management
• Enterprise Risk Management (ERM) and enterprise-wide risk governance
• IT infrastructure and data quality
• Internal and external operational loss data
• Methods of determining operational risk capital for regulatory purposes
• Model risk and model validation
• Extreme value theory (EVT)
• Risk-adjusted return on capital (RAROC)
• Economic capital frameworks and capital planning
• Liquidity risk measurement and management
• Failure mechanics of dealer banks
• Stress testing banks
• Third-party outsourcing risk
• Risks related to money laundering and financing of terrorism
• Regulation and the Basel Accords

• Factor theory
• Portfolio construction
• Portfolio risk measures
• Risk budgeting
• Risk monitoring and performance measurement
• Portfolio-based performance analysis
• Hedge funds

• Credit loss provisioning, IFRS 9/CECL
• Machine learning and “big data”
• Central clearing and risk transformation
• The failure of covered interest rate parity
• FinTech credit
• Corporate culture
  

• 2018年P1/P2考試的Study Guide可在金證照網站查詢
• Study Guide中列出教科書(Core Readings Course Packs)及其章節。教科書可分章在GARP網站上購買或整包購買，價格為P1:USD3000(實體書，運費另加); P2: USD300(實體書，運費另加)。您也可以選購電子版教科書，P1:USD250; P2: USD250。
• FRM考試書籍官方網站相關資訊網址:https://www.garp.org/#!/frm/study-materials
  
• 註冊考生可以在線上(Digital Library)免費下載歷屆考題(Practice Exam)參照，考古題出現機率約1成
  
• 參加本公司為您設計的2018年FRM的全修解題課程，是最有系統性及最保險的方式，也會讓你過關率增加一倍以上
• 不管用何種方式，P1或P2的考題靈活，一定要即早進場，才能即早得到證照

• 準備時間要足夠，建議至少400小時以上
  
• 題目很活，所以千萬不要只讀Handbook，那樣子不會過。即使只看參考書，過關機率也不高
  
• 有時間應該閱讀GARP針對FRM考試指定的教科書，或至少吸收教科書的精華
  
• 金證照FRM課程中，講師會將教科書的重點整理在講義中，非常有效
  
• 讀書時間不夠者，先考P1，再考P2，不用一天想全拿
  

• 金證照(Gocharter Company)之FRM課程為台灣唯一連續11年都受到GARP總會認可的FRM考試輔導機構:
  http://www.garp.org/frm/study-center/exam-preparation-providers.aspx



• 辦學經驗最豐富: 金證照開FRM班已達14年(2003-2017)，為全國開班次數最多的機構
• 課程設計最好: 上課+小考+模考+解題+總複習
• 金證照FRM學員參加FRM考試的過關率均高於全球平均甚多

2018年 FRM Part 1 課程 1/6開課 http://www.gocharter.com.tw/frm/frm_p1_012.htm

2018年 FRM P2課程 2/4開課 http://www.gocharter.com.tw/frm/frm_p2_022.htm

◆2018年 FRM P1及P2課程比較簡表

最後更新日期：20171125