◆BaselⅡ 2006年底上路 銀行業啟動籌資規劃及軟體建置
九十四年十一月十六日 中時電子報

Basel Ⅱ即將於明年底上路，金融機構因承作個金放款業務，需較舊制提高五成的自有資本，資金壓力陸續浮現。為此，趕在新年度開始之前，包括台新金、日盛金、玉山金及安泰銀等業者，已搶先一步規劃籌資方案，三家金控個別金額高達七十億元至百億元，至於籌資方式，因資金為充實資本的長期用途，因此以發行公司債或現金增資為主。

其中，日盛金昨（十五）日已經正式公告，將發行二十億元無擔保次順位公司債，並為旗下日盛銀辦理二十五億元現金增資。

日盛金表示，發行次順位債的目的，是為充實營運資金、提升資本適足率及轉投資子公司日盛銀行；十月底日盛金資本適足率約為一○七％，推估募得二十億元後，資本適足率可提升，而就目前金控而言，資金運用最有效益的資本適足率，約在一○五％至一一○％間。

除公告的內容外，日盛金更完整的規劃是：以金控帳上既有六十五億元資金，加計證券今年營運收益貢獻，在今年第四季、明年第一季，二階段協助日盛銀，合計辦理七十億元增資，讓日盛銀一次悉數認列當前AMC損失，及標購台開損失負擔，維持合宜BIS水準。

據了解，明年底Basel II上路，與現行機制相比，新制在大型企業、房貸等業務上，適用風險權數較現行為低，但無擔保放款適用風險權數，反由現行的一○○％提升至一五○％，意味銀行要承作該等放款，需較舊制提高五成的自有資本，當然增加銀行的增資壓力。

以安泰銀為例，因七月、九月連續處分四十億七千五百萬元及三十億元不良債權，出售損失並採五年攤提，每月固定攤提損失，提高為二億二千萬元；為此，董事會日前通過，擬發行二十九萬張現增新股，發行價暫定十二元，維持BIS水準。

玉山金則除發行四億美元ECB，因應每年資產成長二五％、明年整體業績成長二○％至二五％目標外，金控、子公司玉山銀，也規劃各自辦理五十億元公司債、一百億元金融債，以充實中長期資金來源，提高BIS比率。

台新金則是在認購彰銀特別股的三百六十五億元資金中，先以一百五十億元的丙種特別股，與第一階段一百二十億元（申請總額為二百三十億元）次順位公司債籌措，剩下的九十五億餘元，台新金考慮年底前舉行臨時股東，討論辦理現金增資，因此金額至少也要九十五億元。

台新金目前還在規劃第二階段的次順位債券具體發行計劃。IFR指出，台新考慮年底前，發行一筆小額度約三六．五億元的次順位債券，發行時間可能訂在十二月初，且將採私募方式，若反應不錯，會再規劃第三次的次順位債券發行。台新金認為，透過現增的籌資舉動，可利用流入資金，將借款由短期轉為長期，也可提昇金控資本適足率，朝一二○％邁進。

新巴賽爾協訂（BaselⅡ）是否在九十五年底正式實施？金管會已要求銀行業者用今年六月底的財報數字試算，在十二月底前將試算結果報交銀行局，如果「沒有意外」，應該會如期實施，金管會將視試算結果，在明年初確認國內銀行業實施新巴賽爾協訂的時程表是否有需要延期。

銀行局副局長鍾慧貞指出，先前是用九十一年、九十二年的數字試算新巴賽爾協訂，但現在逾放情況、商品都不相同，必須用最新數字試算本國銀行在實施新巴賽爾後的情況，而銀行業者也可利用這次試算機會，了解自身有無需要調整或資本結構需強化的地方。

鍾慧貞指出，原則上民國九十五年底，就要全面適用新巴賽爾協訂，而銀行局在收到業者試算結果後，也將陸續公布相關配套規定，如IRB（內部評量法）的審查辦法、驗證方式等，目前金管會評估如果沒有太大意外的話，台灣銀行業者應會如期實施新巴賽爾協訂，金管會最慢會在明年初宣布結果。

而部分銀行要選用IRB法者，也是明年第一季左右提出申請，未來銀行要增加作業風險的資本計提，在信用風險上計算也更為細緻，鍾慧貞說，新巴賽爾協訂其實就是一套新的風險控管制度，銀行應趁此準備、試算機會，趕快去調整自身的風險控管機制及資本結構。

三商銀及合庫等大型老行庫表示，因應新版巴賽爾協訂即將在明年底上路，各銀行早在這幾年都已投入許多金錢與精力，加強風險控管，尤其是在信用風險控管方面，有些銀行已採取辦理現金增資、發行次順位債券等方式提高資本適足率，預料明年底新版上路後，對銀行營運衝擊不大。

合庫表示，該行已經過長時間準備，目前正進行有關信用風險、作業風險以及市場風險等作業中，新版巴賽爾協訂上路，雖然會使資本適足率微幅降低，但影響不會很大。

三商銀主管表示，因應新版巴賽爾協訂的相關工作是個大工程，這幾年已投入龐大的資金及精力，包括聘請顧問及買新的電腦系統等，現增、發行次順位債券、出售長投等，都是提升資本適足率的方式之一，各銀行未來會視本身情況決定用那種方式。

新版巴賽爾協訂（Basel Ⅱ）明年底就要上路，除強調資本適足率外，還加入監督審查與市場紀律。銀行風險控管部門頓時榮升要角，並將風控概念融入教育訓練中，讓新巴賽爾協訂儼然成為金融界的全民運動。

中信金控、台新金控堪稱是國內最早投入風控系統建置的金控業者，中信金控並將其研究心得提供銀行公會，供同業參考。兆豐金控亦在緊羅密鼓建置中，預計在明年底可依新版巴賽爾協訂的標準上線。

大眾銀行兩年前亦成立任務編組，專門研究新版巴賽爾協訂的內容與因應方案，企金部門已採用內部平等法，由於資本適足率計算比以往繁複，除了信用風險與市場風險，還包括作業風險，為與國際金融業接軌，大眾銀行在初步的適算下已達八％標準。

另一銀行高層也指出，金融業以往風險控管多偏重外匯單位與授信單位，但未來必須功能統合，這考驗金融業對資訊蒐集、處理的管理技術，因此銀行必須投資大量資金以建構資訊軟硬體設備。雖然多數銀行尚未滿足新巴賽爾協訂規範，但已有多家銀行著手進行準備，明年底開始實施新規範後，台灣金融機構的國際競爭力如何，就看這段期間的努力成果。

台新金(2887)先前為認購彰銀(2801)特別股進行的籌資案，因利率條件相對較高，引起市場諸多揣測，台新金近日公告將趕在年底，召開股東臨時會，提案討論辦理現金增資，增資用途、金額再度掀起市場關切。台新金財務長賴昭吟對此表示，籌資主要目的是「認購彰銀特別股，有動用部分自有資金及短期借款」，由於台新金向以穩健營運績效、透明財務結構，爭取外資認同，明年仍有業務持續拓展目標，因而決定召開股東臨時會，辦理現金增資，「借長還短、提升資本適足率。」

據了解，台新金認購彰銀特別股的三百六十五億元資金中，台新各以一百五十億元的丙種特別股，與第一階段一百二十億元（申請總額為二百三十億元）次順位公司債籌措，剩下的九十五億餘元，則由金控自有資金與短期借款補足。以此推論，台新金此次現金增資，至少約九十五億元，倘若加計其他業務拓展需求，或加速處置NPL等其他因素，現增金額甚至將逾百億元水準。

台新金第三季營運法說，至今尚未召開，現金卡等消金業務逾放情況，也還未對外說明，而年底彰銀特別股，仍有標購商譽攤提，彰銀二二％股權的權益法營運認列原則爭議，也還未解。在當前股價仍處低檔之際，台新金先前已發行一億六千萬美元GDR，年底也要召開股東臨時會，討論現金增資案；這般大舉動財務規劃，引發市場對台新資金需求缺口諸多揣測。

賴昭吟表示，GDR發行是為處理金控交叉持股，雖說發行後即有現金流入，但此次金控現金增資規劃，主要是為提升資本適足率，並不是台新缺現金，而是有資本擴充的需要。

據了解，台新金內部認為，透過現金增資的籌資舉動，不僅可利用流入資金，將借款由短期轉為長期，也可提升金控資本適足率，朝內部原先早有規劃的金控資本適足率至一二○％目標邁進。

另外，標購彰銀十四億股特別股的會計處置原則，台新內部先前曾以最保守、嚴厲的情況推算：標購的溢額攤銷，若採包括彰銀後續轉銷呆帳額度評估，約有二百億元的攤銷數字，分成二十年攤銷，台新金每年約有十億元的攤提分擔。